Dans un contexte marqué par des ajustements de prix ou des maintiens de prix de parts dans le secteur des sociétés civiles de placement immobilier (SCPI) en 2023, l’année 2024 se présente comme une année charnière, pleine d’opportunités et de défis. Comment décrypter les tendances émergentes et proposer des stratégies adaptées aux investisseurs et aux acteurs du marché ?
Evolution du marché en 2023 et projections pour 2024
L’année précédente a vu une baisse des prix de part pour certaines SCPI, tandis que d’autres ont maintenu une dynamique de collecte robuste malgré les turbulences économiques. En 2024, nous anticipons un marché de la SCPI hétérogène avec plusieurs dynamiques.
Les SCPI qui souffrent d’un manque de collecte devront ajuster leur politique
Pour les SCPI confrontées à un manque de collecte, quelques problèmes de liquidité sont déjà apparus. Au 30 septembre 2023, 1,08 % de la capitalisation totale des SCPI était en attente de cession. Si cette situation perdure pour certains de ces fonds, plusieurs solutions pourront être envisagées : nouvelle baisse de prix de parts, mise en place d’un fonds de remboursement, passage en capital fixe Nous pensons qu’il est crucial de conserver la qualité du patrimoine en favorisant un passage à capital fixe. Cette approche vise à préserver le patrimoine existant, tout en imposant un coût de liquidité aux investisseurs souhaitant se retirer, assurant ainsi une stabilité et une pérennité du fonds.
Les SCPI en position de force, qui collectent et saisissent des bonnes opportunités
Certaines SCPI ont traversé la crise avec brio, en maintenant une collecte conséquente. Ces acteurs sont particulièrement bien placés pour saisir d’excellentes opportunités d’investissement, notamment en raison de la remontée des coûts de crédit immobilier qui limite les capacités d’achat de nombreux investisseurs traditionnels. Les SCPI disposant de fonds importants et d’une stratégie d’investissement « cash » sans conditions suspensives d’obtention de crédit devraient bénéficier d’un pouvoir de négociation accru. On le voit avec la remontée des taux et les acquisitions récentes à des méga-taux de rendement immobilier.
Conseils pour les investisseurs en 2024
Pour les investisseurs, l’année 2024 représente une année idéale pour identifier et saisir des opportunités immobilières. Nous recommandons de se concentrer sur les SCPI actives dans la collecte, ainsi que sur les parts disponibles sur le marché secondaire, notamment celles des fonds ayant opté pour un capital fixe. Cette période de transition offre des possibilités uniques d’investissement à des conditions potentiellement avantageuses. Pour rappel la SCPI est un outil de gestion de patrimoine particulièrement intéressant
Alors que le marché des SCPI continue d’évoluer, 2024 se dessine comme une année déterminante, riche en opportunités pour les investisseurs avisés. La compréhension des dynamiques en jeu et l’adoption de stratégies adaptées seront cruciales pour maximiser les rendements et capitaliser sur les tendances du marché.
