PERL Préparez votre retraite

L'investissement en nue-propriété, un produit retraite simple

PERL propose à des particuliers souhaitant se constituer un capital-retraite sécurisé de réaliser un investissement immobilier en nue-propriété, au coeur des territoires en tension foncière, là où la demande locative et la qualité résidentielle sont les plus élevées et les plus pérennes. L'épargnant acquiert la nue-propriété d'un bien dont l'usufruit est temporairement (15 à 20 ans) cédé à un bailleur social ou institutionnel. Celui-ci gère et entretient le bien pendant la durée de l’usufruit. En fin d’opération, l'investisseur devient automatiquement plein-propriétaire du bien.

une solution sécurisée pour préparer sa retraite en toute sérénité

  • Investir dans un immobilier de qualité, gage de valorisation et de pérennité de l'investissement.
  • Utiliser le levier du crédit pour maximiser son capital-retraite, tout en limitant à la valeur de la nue-propriété son effort d'épargne.
  • Dans le cadre d'un prêt immobilier, bénéficier d'un capital-décès pendant toute la phase de thésaurisation.
  • Profiter de la neutralité et des optimisations fiscales liées à l'investissement en nue-propriété.
  • Aucune durée minimale de détention n’est imposée, en cas d'arbitrage patrimonial ou d'accident de la vie, l'épargnant peut à tout moment revendre son bien en nue-propriété en conservant les avantages acquis.

 

Un produit retraite sans SAV

L’investissement PERL ne présente aucun risque de mauvaise surprise : loyers impayés, frais de gestion, dépenses d’entretien, de réparation, de travaux. La gestion locative et l'entretien du patrimoine immobilier sont pris en charge par l'usufruitier, bailleur professionnel.

Un investissement au sous-jacent réel et choisi par l’investisseur

L'offre produits PERL évolue pour ouvrir de nouvelles perspectives à l’investissement en nue-propriété et de permettre à chaque épargnant, selon sa capacité d’épargne, sa sensibilité immobilière et son objectif patrimonial à terme, d'avoir le choix du bien et de sa localisation.

EXEMPLES D'OBJECTIFS RETRAITE

Investisseur souhaitant disposer d'un

capital-retraite de 150 000 € dans 15 ans

  • Acquisition en nue-propriété d'un appartement neuf : 76 500 €
  • Emprunt amortissable : 76 500 € à 4 % sur 15 ans
  • Effort d'épargne : 566 €/mois
  • Valeur pleine-propriété initiale : 123 786 €
  • Valeur pleine-propriété à terme (inflation 1,5 %/an) = 149 415 €
  • TRI du placement = 5,2 %
Investisseur souhaitant disposer d'un

revenu à terme

  • Acquisition en nue-propriété d'un appartement neuf : 80 000 €
  • Effort d'épargne : 364 €/mois
  • Valeur pleine-propriété initiale : 133 333 €€
  • Revenus complémentaires annuels par location du bien (rentabilité brute à 3,9 %) = 6 121 €

Le schéma PERL propose une période de thésaurisation de minimum 15 ans, ce qui correspond au souhait des actifs qui à partir de 40 ans se préoccupent de leur retraite. À l’issue de cette période d’épargne retraite, l’investisseur dispose d’un capital retraite par la vente du bien ou d’une « rente à vie » par la location du bien.

En phase de thésaurisation: un effort d’épargne mensuel régulier

L’investissement locatif peut s’avérer complexe. Les paramètres aléatoires sont nombreux : mise en location, niveaux réels et recouvrement des loyers, frais de remise en état, autant de facteurs qui peuvent compromettre la sérénité de l’acquéreur. Les équilibres financiers escomptés pour l’amortissement du crédit dans les conditions prévues peuvent être source de déconvenues et susceptibles de mettre l’acquéreur en difficulté.

➔ Dans le schéma PERL, l’acquéreur perçoit, sous la forme d’une réduction immédiate du prix d’acquisition, l’équivalent de la totalité des loyers de marché actualisés et nets de frais, taxes et charges, qu’il aurait encaissés sur la période s’il avait investi en pleine-propriété.

➔ L’épargnant connaît donc, dès l’acquisition et sans aléas possibles, son effort d’épargne mensuel qui
correspond au remboursement de son crédit de nue-propriété.

À terme un complément de revenus ou un capital-retraite disponible

Au terme de l'opération, le nu-propriétaire devenu automatiquement plein-propriétaire, peut ainsi

  • Percevoir un « capital-retraite » par la revente du bien comme épargne de précaution.
  • Percevoir un complément de revenus « à vie » qui par la suite rentre dans sa succession
  • Valeur d’usage : occuper le bien comme pied-à-terre ou résidence secondaire lors de sa retraite.

 

Une valorisation mécanique des biens

La nue-propriété transmise continue à s’apprécier dans le temps sans aucune incidence fiscale. En effet, le nouveau plein-propriétaire bénéficie d’une double valorisation des biens : la récupération automatique de la pleine-propriété et sa revalorisation économique (hypothèse d'inflation de 1,5 % / an).

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